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Dassault Systèmes SE buy ValueFreak

Dassault Systèmes SE

Start price

€42.80

/ 50%

Target price

16.06.25

Performance (%)

Price

Summary

This prediction is currently active. The prediction for Dassault Systèmes SE disappoints with a performance of . A total of was paid as dividends for this prediction. This prediction currently runs until 16.06.25. The prediction end date can be changed by ValueFreak at any time. ValueFreak has 50% into this prediction

Performance without dividends (%)

Name	1w	1m	1y	3y
Dassault Systèmes SE
iShares Core DAX®
iShares Nasdaq 100
iShares Nikkei 225®
iShares S&P 500

According to ValueFreak what are the pros and cons of Dassault Systèmes SE for the foreseeable future?

Pros

Could be very worthwhile Investment >20% year

EBIT growth >5% per year expected

Very positive Cash Flow expected

Very Future proof/growth oriented business model

Revenue growth >5% per year expected

Higher EBIT margin than peer group

Fair valuation

High Investments for future growth

ROE higher than 10% per year

Small challenges to pay loans and raise capital

Strong uniques

Very differentiated customer and product portfolio

Growths faster than the competition

Sustainability is very important

Market Leader or Top 3

Top Rating

Very valuable balance sheet

Very capable Management

Very good company culture

Leading role in innovation

Stable Large shareholder and/or long term investor

Medium risks for its business

Small cyclical dependencies

Well known brand

Cons

Comments by ValueFreak for this prediction

In the thread Dassault Systèmes SE diskutieren

ValueFreak hat das Wertpapier Dassault Systèmes SE in seinem Wikifolio Industrielle Software gekauft.

ValueFreak

Dassault Systémes werden aktuell recht günstig gehandelt. Ich werte gerade die letzten 10 Geschäftsjahre der Firma aus und das sieht sehr gut aus. Hier bekommst Du noch einen echten Wachstumswert mit einem KGV unter 30. Der nächste Berichtstermin ist am 25.07.2024. Die weitverbreiteten CAD Systeme CATIA (Flugzeug- und Fahrzeugbau) sowie SolidWorks (Mittelstand) werden bei Dassault beständig weiterentwickelt und beherrschen den Markt.
In den letzten Tagen habe ich Anteile in mein Real Depot übernommen.

5 Jahreschart mit Vergleich zur 10% - Verzinsung

ValueFreak

Einen guten Überblick über die Geschichte von Dassault erhält man auf der Webseite des Unternehmens
https://www.3ds.com/about/company/history
Die Gründung als Spin-Off der Dassault Aviation erfolgte in 1981 und die ersten Jahre waren geprägt von dem CATIA Produkt. 1996 ging das Unternehmen an die Börse. Seit 1997 ermöglichte die Aquisition von SolidWorks eine wesentliche Verbreiterung der Kundenbasis und auch den Einstieg in modernere 3D Konstruktionsmethoden. Seit 1999 ist Dassault auch im PLM Markt aktiv. Seit 2012 wird die Daten Plattform 3D-Experience für die moderne Produktentwicklung angeboten und ständig erweitert. Das folgende Video gibt ein paar Antworten zu der Markstellung von Dassault im Konstruktionsbereich
https://www.youtube.com/watch?v=uw36e-MoJiU

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Mit dem Erwerb der Medidata in 2019 gelang eine wesentliche Erweiterung der Geschäftstätigkeit im Life Science Bereich.
https://www.3ds.com/newsroom/press-releases/dassault-systemes-and-medidata-solutions-join-forces-accelerate-life-sciences-industry-innovation-patient-centric-experience-through-end-end-collaborative-platform
Es braucht sicher keine weitere Erklärung, dass die Komplexität der Produkte und die Wichtigkeit in den Kundenprozessen einen fast unbeschränkt tiefen Burggraben gegen Angriffe der Konkurrenz darstellen. Für ein Unternehmen, das komplexe technische Produkte entwickelt und herstellt, ist es nahezu unmöglich, auf eine andere Konstruktionssoftware umzustellen.

Hier ist jetzt die Auswertung der letzten 10 Geschäftsjahre. Mit der Annahme von 10% Kapitalmarktrendite und Fortschreibung des EPS Trends (siehe unten) ergibt sich eine DCF Bewertung von gut 55 EUR pro Aktie, das wäre ein Kurspotential von 53%.

Bilanz: In den Zahlen von 2019 sieht man die Kreditaufnahme zur Finanzierung der Medidata Aquisition. Die Aquisition trägt Früchte, denn in den Folgejahren wurde die Verschuldung deutlich zurückgeführt. Der aktuelle Cash Bestand könnte eine gute Basis für eine erneute Expansion sein.

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Umsatz und Profit: Seit 2016 wurde eine vorsichtigere Ausschüttungspolitik verfolgt.

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Trend des Nettoergebnisses bei reinvestierter Dividende: Der exponentielle Trend zeigt eine Wachstumsrate von gut 13% mit einem Ausrutscher nach unten während der Corona Pandemie.

ValueFreak

Aktuell hat Dassault einen Ausblick auf das Quartals Ergebnis geliefert und die Prognose für das Gesamtjahr nach unten revidiert
https://investor.3ds.com/news-releases/news-release-details/dassault-systemes-provides-preliminary-second-quarter-2024

Total revenue estimated at €1.495 billion in the second quarter, or y/y growth of approximatively 4%, versus Company guidance in the range of €1.525 to €1.555 billion;

Revenue shortfall estimated at €30 million, mainly due to large transaction delays;

Diluted EPS estimated at €0.30, in line with objective of €0.30 to €0.31;

Updating FY 2024 objectives to integrate volatility factors with total revenue growth now expected in the range of 6% to 8% and diluted EPS growth now expected in the range of 8% to 11% y/y.

Aufgrund der Nachricht gibt der Aktienkurs vorbörslich nach.

ValueFreak