COVACORO Semiconductor Inside
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EUR63,102
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Mersen S.A. hat sich im Depot seit April gut entwickelt (+30%). Die französische Aktie, kaum beobachtet und gecovered, zeigt zum Halbjahr steigende Umsätze und hat die Guidance für 2025 bestätigt. Mit einem KGVe <10 hat der Kurs mittelfristig noch mindestens 50% Aufwärtspotenzial und könnte wieder in Richtung alter Hochs um 36 Euro laufen.
Halbjahreszahlen 2025 von Mycronic
https://www.mycronic.com/news-events/our-press-releases/inte…
- Auftragseingang SEK 3,388 (3,770) million (-10% YoY)
- Net sales + 31 percent to SEK 4,208 (3,219) million (constant exchange rates + 35 percent)
- EBIT SEK 1,344 (947) million and the EBIT margin was 32 (29) percent
- Earnings per share SEK 5.46 (3.97) before and after dilution (+ 37 percent)
- Share split 2:1
3 Add-on Aquisitionen, Auftragseingänge normalisieren sich nach der Pattern Generator Buying-Spree im Vorjahr. Umsätze und Profitabilität sehr gut, 2025 wird ein starkes Jahr, da Auftragsbestand ca. 4 Mrd. SEK. Unsicherheit besteht, wie es 2026 weiter geht.
Bzgl. Pattern Generator: 8 Systeme im 1. HJ ausgeliefert, 19 Systeme fest bestellt, d.h. ich würde bis Ende 1. Halbjahr 2026 von Visibilität sprechen. Das Wachstum für diese Geräte soll ab 2025 moderater ausfallen, wie man in der Q2 Präsentation auch nachschauen kann.
Mycronic bleibt Kernposition meines Halbleiter-Industrie fokussierten wikifolios.