Cybersecurity Innovators (WF) Wikifolio
431,34 €
Deine Einschätzung
Cybersecurity Innovators (WF) Wikifolio
Rendite von Cybersecurity Innovators (WF) im Vergleich
| Wertpapier | Ver.(%) | 1W | 1M | 1J | YTD | 3J | 5J |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cybersecurity Innovators (WF) | 0,00 % | 3,74 % | -14,29 % | -10,76 % | -7,77 % | 48,84 % | 30,23 % |
| iShares Nasdaq 100 | -0,45 % | 4,13 % | -2,56 % | 11,09 % | 7,96 % | 91,61 % | 116,88 % |
| iShares Core DAX® | -1,20 % | 2,70 % | -1,20 % | 20,68 % | 19,24 % | 60,89 % | 74,36 % |
| iShares S&P 500 | -0,57 % | 2,92 % | -0,47 % | 4,42 % | 5,16 % | 56,15 % | 106,81 % |
| iShares Nikkei 225® | -0,65 % | 1,94 % | -4,24 % | 14,31 % | 14,36 % | 42,25 % | 31,11 % |
Kommentare
Fortinet meldet im Q3 2025 solide zweistellige Wachstumsraten in Umsatz und Billings, überzeugt mit SASE- und KI-getriebenen Lösungen – doch die schwache Q4-Prognose und stagnierende Serviceumsätze sorgen für deutliche Kursverluste.
⚙️ Umsatzwachstum: Q3 2025-Umsatz +14 % auf 1,72 Mrd. USD; Produktumsatz +18 % auf 559 Mio. USD; Billings +14 % auf 1,81 Mrd. USD – starke Nachfrage bei Großkunden und im OT-Sektor.
🌐 SASE-Erfolg: Unified-SASE-Billings +19 %, FortiSASE +100 %; 15 % der Großkunden nutzen FortiSASE (+55 % YoY) – Fortinet sieht sich als künftiger #1-SASE-Anbieter.
🧠 KI-Wachstumsfeld: Einführung der neuen Secure AI Data Center Lösung; >500 AI-Patente, über 20 AI-basierte Security-Produkte; AI-getriebene SecOps +33 %.
🔋 Technologische Differenzierung: Eigenentwickelte FortiASIC-Chips liefern 5–10× bessere Performance und ⅓ niedrigere TCO als Wettbewerber – Vorteil für energieeffiziente AI-Rechenzentren.
🧩 Marktsegmente: Starkes Wachstum im OT-Security-Geschäft (+30 %) und bei Großkunden (+26 % mehr Deals > 1 Mio. USD).
💰 Profitabilität: Rekord-Operating-Marge 36,9 %, Free Cashflow 646 Mio. USD (37 %-Marge); Aktienrückkäufe 1,83 Mrd. USD → Aktienzahl –3 %.
⚠️ Negativ / Risiken: Q4-Guidance schwach (+12 % Umsatzwachstum), Serviceumsätze (+13 %) verlangsamen sich – 9 aufeinanderfolgende Quartale mit Deceleration; Tarif- und Mix-Effekte belasten Margen.
📉 Marktreaktion: Aktie fällt nachbörslich –12 %, da Investoren das Umsatz-Momentum und die Service-Schwäche kritisch sehen, trotz technologischer Führungsposition.
techguru
Fortinet meldet im Q3 2025 solide zweistellige Wachstumsraten in Umsatz und Billings, überzeugt mit SASE- und KI-getriebenen Lösungen – doch die schwache Q4-Prognose und stagnierende Serviceumsätze sorgen für deutliche Kursverluste.
⚙️ Umsatzwachstum: Q3 2025-Umsatz +14 % auf 1,72 Mrd. USD; Produktumsatz +18 % auf 559 Mio. USD; Billings +14 % auf 1,81 Mrd. USD – starke Nachfrage bei Großkunden und im OT-Sektor.
🌐 SASE-Erfolg: Unified-SASE-Billings +19 %, FortiSASE +100 %; 15 % der Großkunden nutzen FortiSASE (+55 % YoY) – Fortinet sieht sich als künftiger #1-SASE-Anbieter.
🧠 KI-Wachstumsfeld: Einführung der neuen Secure AI Data Center Lösung; >500 AI-Patente, über 20 AI-basierte Security-Produkte; AI-getriebene SecOps +33 %.
🔋 Technologische Differenzierung: Eigenentwickelte FortiASIC-Chips liefern 5–10× bessere Performance und ⅓ niedrigere TCO als Wettbewerber – Vorteil für energieeffiziente AI-Rechenzentren.
🧩 Marktsegmente: Starkes Wachstum im OT-Security-Geschäft (+30 %) und bei Großkunden (+26 % mehr Deals > 1 Mio. USD).
💰 Profitabilität: Rekord-Operating-Marge 36,9 %, Free Cashflow 646 Mio. USD (37 %-Marge); Aktienrückkäufe 1,83 Mrd. USD → Aktienzahl –3 %.
⚠️ Negativ / Risiken: Q4-Guidance schwach (+12 % Umsatzwachstum), Serviceumsätze (+13 %) verlangsamen sich – 9 aufeinanderfolgende Quartale mit Deceleration; Tarif- und Mix-Effekte belasten Margen.
📉 Marktreaktion: Aktie fällt nachbörslich –12 %, da Investoren das Umsatz-Momentum und die Service-Schwäche kritisch sehen, trotz technologischer Führungsposition.
Arista Networks meldet für Q3/2025 Rekordumsatz und bestätigt seine Führungsrolle in AI-Networking, hebt die 2026er Umsatzziele an – bei zugleich klar benannten Liefer- und Mixrisiken.
🚀 Rekordquartal & Umsatzmix: Q3-Umsatz ~2,31 Mrd. USD (+27,5 % J/J); Software & Services ~18,7 % des Umsatzes; Americas ~80 %, International ~20 %.
📈 Profitabilität & Kapitalfluss: Non-GAAP Bruttomarge 65,2 %, Operative Marge 48,6 %; Nettoergebnis 962,3 Mio. USD (EPS 0,75 USD); Operativer Cashflow ~1,3 Mrd. USD; Liquidität 10,1 Mrd. USD.
🧠 AI-Wachstumspfad: Bestätigtes AI-Ziel ≥1,5 Mrd. USD (2025) und 2,75 Mrd. USD (2026) als Teil von 10,65 Mrd. USD Gesamtumsatz (≈**+20 %** 2026); Fokus auf Scale-out/Scale-across heute, Scale-up ab 2027.
🧩 Technologie & Standards: Ausbau der Etherlink-Plattform (800G → 1,6T), EOS/NetDL/AVA (agentische Funktionen), UEC 1.0-Konformität und E.SUN (Ethernet für Scale-up) als Pfeiler einer offenen, interoperablen AI-Netzwerkarchitektur.
🔗 Ökosystem & Go-to-Market: Enge Projekte mit Cloud-/AI-Titans und „Neo-Clouds“; Kooperationen u. a. mit NVIDIA, AMD, Broadcom, Oracle (Exa-Umfeld); Blue-Box/JDM neben „Arista-Blue-Box“ als differenziertes Angebotsmodell.
🏢 Enterprise & Campus: 2025 Campus-Ziel 750–800 Mio. USD im Plan; VeloCloud-Akquisition stärkt Portfolio; Vertriebs-/Channel-Ausbau, gute Traktion in EMEA/Asien; Deferred Revenue gesamt 4,7 Mrd. USD (mehrheitlich produktbezogen).
🎯 Ausblick 4Q25 & 2026: Q4-Umsatz 2,3–2,4 Mrd. USD, Bruttomarge 62–63 %, Op-Marge 47–48 %; Gesamtjahr 2025 Umsatzwachstum ~26–27 % (Midpoint 8,87 Mrd. USD), 2026 Bruttomarge 62–64 %, Op-Marge 43–45 %.
⚠️ Negativ/Restrisiken: Liefer- und Komponenten-Lead-Times (38–52 Wochen) begrenzen Auslieferungen; Tarif-/Zollrisiken drücken Q4-Marge; Cloud/AI-Mix kann Produktmargen <60 % bringen; Deferred-Revenue-Volatilität durch Akzeptanzklauseln.
Bewertung: 9,5/10.