Cybersecurity Innovators

Da ich mich in der IT Security / Cybersecurity Branche meines Erachtens gut auskenne habe ich mich entschlossen Firmen bei denen ich ein hohes Potential sehe in einem wikifolio zusammenzufassen. Hierbei plane ich die Produkt-Releases verschiedener Firmen zu verfolgen und plane in Aktien der Firmen zu investieren deren Technologien ich in Zukunft als erfolgsvesprechend einstufe. Zudem plane ich eine Fundamentale Analyse der einzelnen Firmen und plane die Ergebnisse in meinem Handel zu berücksichtigen. Die Security Branche und speziell die einzelnen Firmen können aus meiner Sicht starken Kurs-Schwankungen unterliegen. Ich versuche das mögliche Risiko zu streuen indem ich auf verschiedene Firmen investiere und versuche so einen Teil der Schwankungen abzufangen. Ich plane den Markt sowie Verkaufszahlen und Quartalsberichte zu berücksichtigen. Es wird eine mittel bis langfristige Haltedauer angestrebt, hierbei plane ich auch die aktuelle Marktlage mit in Betracht zu ziehen.

7.806.177 EUR

Assets under Management

Dirk1

Cybersecurity Innovators (WF)

WKN: LS9K1Q / Wikifolio /

Wertpapier

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Arista Networks meldet für Q3/2025 Rekordumsatz und bestätigt seine Führungsrolle in AI-Networking, hebt die 2026er Umsatzziele an – bei zugleich klar benannten Liefer- und Mixrisiken.

🚀 Rekordquartal & Umsatzmix: Q3-Umsatz ~2,31 Mrd. USD (+27,5 % J/J); Software & Services ~18,7 % des Umsatzes; Americas ~80 %, International ~20 %.
📈 Profitabilität & Kapitalfluss: Non-GAAP Bruttomarge 65,2 %, Operative Marge 48,6 %; Nettoergebnis 962,3 Mio. USD (EPS 0,75 USD); Operativer Cashflow ~1,3 Mrd. USD; Liquidität 10,1 Mrd. USD.
🧠 AI-Wachstumspfad: Bestätigtes AI-Ziel ≥1,5 Mrd. USD (2025) und 2,75 Mrd. USD (2026) als Teil von 10,65 Mrd. USD Gesamtumsatz (≈**+20 %** 2026); Fokus auf Scale-out/Scale-across heute, Scale-up ab 2027.
🧩 Technologie & Standards: Ausbau der Etherlink-Plattform (800G → 1,6T), EOS/NetDL/AVA (agentische Funktionen), UEC 1.0-Konformität und E.SUN (Ethernet für Scale-up) als Pfeiler einer offenen, interoperablen AI-Netzwerkarchitektur.
🔗 Ökosystem & Go-to-Market: Enge Projekte mit Cloud-/AI-Titans und „Neo-Clouds“; Kooperationen u. a. mit NVIDIA, AMD, Broadcom, Oracle (Exa-Umfeld); Blue-Box/JDM neben „Arista-Blue-Box“ als differenziertes Angebotsmodell.
🏢 Enterprise & Campus: 2025 Campus-Ziel 750–800 Mio. USD im Plan; VeloCloud-Akquisition stärkt Portfolio; Vertriebs-/Channel-Ausbau, gute Traktion in EMEA/Asien; Deferred Revenue gesamt 4,7 Mrd. USD (mehrheitlich produktbezogen).
🎯 Ausblick 4Q25 & 2026: Q4-Umsatz 2,3–2,4 Mrd. USD, Bruttomarge 62–63 %, Op-Marge 47–48 %; Gesamtjahr 2025 Umsatzwachstum ~26–27 % (Midpoint 8,87 Mrd. USD), 2026 Bruttomarge 62–64 %, Op-Marge 43–45 %.
⚠️ Negativ/Restrisiken: Liefer- und Komponenten-Lead-Times (38–52 Wochen) begrenzen Auslieferungen; Tarif-/Zollrisiken drücken Q4-Marge; Cloud/AI-Mix kann Produktmargen <60 % bringen; Deferred-Revenue-Volatilität durch Akzeptanzklauseln.

Bewertung: 9,5/10.

techguru

Dirk1

Palantir meldet für Q3/2025 außergewöhnliches, breit abgestütztes Wachstum (Rule-of-40: 114 %) getrieben durch AIP-Nachfrage in den USA, hebt Ausblick deutlich an – bei zugleich sehr hoher Profitabilität und Cash-Generierung.

Im Cybersecurity Innovators wikifolio wurden gestern nachbörslich zu Höchstkursen bereits Gewinne realisiert.

🚀 Topline-Dynamik: Umsatz Q3/2025 bei $1.181 Mrd. (+63 % YoY, +18 % QoQ); USA $883 Mio. (+77 % YoY, +20 % QoQ).
💼 Kommerziell > Government: Commercial-Umsatz $548 Mio. (+73 % YoY, +22 % QoQ); zum 4. Mal in Folge größer als Government ($633 Mio., +55 % YoY, +14 % QoQ).
🇺🇸 US-Commercial als Wachstumsmotor: $397 Mio. Umsatz (+121 % YoY, +29 % QoQ); TCV $1.3 Mrd. (+342 % YoY), Kundenanzahl 530 (+65 % YoY).
📈 Bookings & Kundenbasis: Rekord-TCV $2.8 Mrd. (+151 % YoY) mit 204 Deals ≥$1 Mio. (davon 91 ≥$5 Mio., 53 ≥$10 Mio.); Gesamt-Kunden 911 (+45 % YoY). Net Dollar Retention 134 % (-↑ 600 bp). Remaining deal value $8.6 Mrd. (+91 % YoY); RPO $2.6 Mrd. (+66 % YoY).
💸 Profitabilität & Cash: Adj. Bruttomarge 84 %, adj. OPM 51 %, GAAP OPM 33 %, GAAP-Netto $476 Mio. (40 %). Adj. FCF $540 Mio. (46 % Marge) im Quartal; TTM adj. FCF $2 Mrd.; Liquidität $6.4 Mrd.; laufendes Aktienrückkauf-Budget $880 Mio.
🧠 Produkt-/Tech-Moat: AIP mit AI FDE, AI Hivemind und Edge Ontology steigert Entwicklungs- und Implementierungs-Geschwindigkeit; U.S. Army konsolidiert offiziell auf Vantage (Foundry/AIP).
🔮 Guidance angehoben: Q4-Umsatz $1.327–1.331 Mrd. (~+13 % QoQ, ~+61 % YoY); FY25-Umsatz $4.396–4.400 Mrd. (~+53 % YoY), adj. OI $2.151–2.155 Mrd., adj. FCF $1.9–2.1 Mrd.; Rule-of-40 FY ~102 %, weiterhin GAAP-profitabel je Quartal.
⚠️ Bremsklötze/Risiken (negativ): International Commercial nur +10 % YoY (+5 % QoQ); Management betont stagnierendes Europa als Wachstumsdämpfer; politisch pointierte Aussagen könnten ESG-/Reputationsrisiken in bestimmten Märkten erhöhen; anhaltende SBC ($172 Mio.) bleibt Verwässerungsfaktor.

techguru

Dirk1

Microsoft hat erneut ein starkes Quartal vorgelegt und bestätigt seine zentrale Rolle im globalen KI- und Cybersecurity-Ökosystem. Das Unternehmen ist mit Lösungen wie Defender, Sentinel, Entra, Purview und Intune ein wesentlicher Anbieter im Bereich Cybersicherheit und daher auch eine bedeutende Position im Cybersecurity Innovators wikifolio. Die Aktie reagierte nachbörslich leicht negativ.

📈 Rekordquartal: Umsatz $77,7 Mrd (+18 % YoY), Gewinn $4,13 je Aktie (+23 %) – deutlich über Konsensprognosen.

☁️ Microsoft Cloud boomt: $49 Mrd Umsatz (+26 %), Azure +40 %; Commercial RPO = $392 Mrd (+51 %).

🤖 OpenAI-Partnerschaft neu geregelt: exklusiver Azure-Zugang, IP-Rechte bis 2032, $250 Mrd neue Azure-Verpflichtung – 10-facher ROI aus bisheriger Beteiligung.

🏗️ Massive KI-Infrastruktur-Offensive: +80 % AI-Kapazität 2025, doppelte Rechenzentrumsfläche in 2 Jahren, „Fairwater“-Datacenter (2 GW) als weltgrößtes AI-Hub.

🧠 Copilot-Ökosystem wächst rasant: 150 Mio aktive User, 90 % der Fortune 500 nutzen Microsoft 365 Copilot; GitHub Copilot 26 Mio User; Integration von xAI & GPT-5 in Azure Foundry.

💼 Produktivitätsgewinne durch Agentic AI: Unternehmen wie PwC (200 000 Lizenzen) und Lloyds Bank (30 000 Seats) berichten Zeitersparnis bis 46 Minuten pro Tag.

⚙️ Finanzielle Disziplin trotz Investitionsflut: Operating Margin 49 %, Free Cashflow $25,7 Mrd, CapEx $34,9 Mrd – davon ~50 % GPU/CPU-Anschaffungen.

⚠️ Negativer Aspekt: Azure bleibt kapazitätsbeschränkt – Umsatzpotenzial wird gebremst; AI-Investitionen drücken Marge leicht (Cloud-GM −1 Pp.).

🔭 Ausblick Q2: Umsatz $79,5–80,6 Mrd (+14–16 %), Azure +37 %; Kapazitätsmangel bis Ende FY 2026 erwartet, weiter hoher CapEx-Pfad.

techguru

Dirk1